Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2026 yılı dış finansman programı çerçevesinde euro cinsinden 8 yıl vadeli tahvil ihracı için süreci tamamladı. İhraç kapsamında Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan ve Societe Generale yetkilendirildi.

Yetkilendirme 3 Şubat’ta yapılırken, aynı gün gerçekleştirilen ihraçta tutar 2 milyar euro olarak belirlendi. Elde edilen kaynağın 10 Şubat’ta Bakanlık hesaplarına aktarılması bekleniyor.

SON 15 YILIN EN DÜŞÜK SPREAD’LERİNDEN BİRİ

10 Mart 2034 vadeli tahvilin kupon oranı yüzde 5,15, getiri oranı ise yüzde 5,2 seviyesinde oluştu. İhraç için yaklaşık 6,5 milyar euro tutarında talep geldi.

Getiri seviyesi, dolar getiri eğrisinin ima ettiği değerin altında ve yaklaşık MS+242 baz puanla, son 15 yıldaki euro cinsi ihraçlar arasında en düşük getiri farklarından biri olarak kayda geçti. Bu işlemle birlikte euro cinsi getiri eğrisi, Ağustos 2031 vadeli tahvilin ötesine taşınarak yaklaşık 2,5 yıl uzatıldı.

YATIRIMCI İLGİSİ YÜKSEK OLDU

Tahvile yaklaşık 180 yatırımcıdan, ihraç tutarının üç katını aşan talep geldi. Tahvilin yüzde 56’sı Birleşik Krallık, yüzde 24’ü diğer Avrupa ülkeleri, yüzde 9’u ABD, yüzde 6’sı Orta Doğu, yüzde 4’ü Türkiye ve yüzde 1’i diğer ülkelerdeki yatırımcılara tahsis edildi. Böylece ihraç, ağırlıklı olarak yabancı yatırımcıların katılımıyla sonuçlandı.

Bu işlemle birlikte Hazine, 2026 yılı içinde uluslararası sermaye piyasalarından yaklaşık 5,9 milyar dolarlık finansman sağlamış oldu.